银行送LABUBU，行不行？

初代LABUBU以108万元拍卖成交(pāimàichéngjiāo)，如此“顶流”也让银行跟着火(huǒ)了一把。

近日，平安银行“存5万送LABUBU盲盒”活动席卷全国多个城市。要知道，LABUBU眼下正陷入长期缺货、一娃难求的局面，热门款基本只能(zhǐnéng)通过黄牛或二手平台加价(jiājià)购买(gòumǎi)。能以(néngyǐ)5万元存款来免费获得盲盒，不少网友直呼“实惠”。

但另一边，这一迎合年轻人的举动或引发监管部门(jiānguǎnbùmén)关注而被叫停(jiàotíng)。有(yǒu)地区监管部门已经明确下发通知，禁止银行以为客户提供礼品的形式揽储。

从爆火全网到或被叫停，银行为什么不能(bùnéng)送LABUBU？

为了你的存款，银行拼(pīn)了

近日，社交媒体上有用户发文称，在平安(píngān)银行一些(yīxiē)支行靠存款就能获得LABUBU 盲盒，且盲盒保证是正品。

6月10日，平安银行西安某支行网点一名工作人员对中国新闻周刊表示，该行近期(jìnqī)的确有(yǒu)送LABUBU的活动，但只有纯新客户才能参与(cānyù)。

“办理一张储蓄卡，存入5万元以上，定期3个(gè)月起步，可以(kěyǐ)送LABUBU 1.0或者2.0系列(xìliè)盲盒；如果再加办一张信用卡，还可以拿到LABUBU 3.0系列盲盒。活动数量有限，送完为止。”该(gāi)工作人员介绍。

存款利率方面，平安口袋银行APP显示，存期3个(gè)月，年化(niánhuà)利率为1%；存期6个月，年化利率为1.2%；存期1年，年化利率为1.3%。上述各期利率水平相较于四大行均高出了0.1个百分点(bǎifēndiǎn)。

LABUBU的火爆，注定了其价格并不便宜。二手(èrshǒu)交易平台上，原价99元(yuán)的普通款(kuǎn)，市场价普遍在200—600元之间浮动，而隐藏款更是被炒到数千元(shùqiānyuán)。而且二手平台上的LABUBU鱼龙混杂，如果靠存款就能从银行获得正版，对客户来说无疑很有“诱惑力”。

对此，平安银行回应表示，目前该行部分(bùfèn)分行推出“平安好邻居”新开户回馈活动，参与即(jí)有机会(jīhuì)获得LABUBU，本次活动是针对年轻潮流客群。

中国邮储银行研究员娄飞鹏(lóufēipéng)对中国新闻周刊表示，存款送稀有盲盒属于银行的“热点营销”。在利率市场化、资管产品分流(fēnliú)压力下(xià)，这体现出银行对揽储与获客的渴望。

不过，想(xiǎng)靠存款就拿到LABUBU其实并不容易。综合相关报道，目前平安(píngān)(píngān)银行只在西安、北京、深圳、石家庄、武汉等地区的部分支行进行这一活动(huódòng)。平安银行官方客服告诉中国新闻周刊，此活动并非行业统一组织，可根据客户所在地提供网点电话，客户需自行咨询。

中国新闻周刊以(yǐ)储户身份拨打北京地区多家平安银行支行电话，多家网点工作人员表示：“本行并无此活动(huódòng)(huódòng)，网传相关活动是部分网点自身资源。”

前述西安某支行虽有赠送(zèngsòng)LABUBU的相关活动，但工作人员强调开户、储蓄相关业务需要“临柜办理”，这意味着活动更多针对的是(shì)本地客群，外地用户无法(wúfǎ)通过线上操作。

银行的(de)花式揽储，并非新鲜事。

从早期靠利率与网点““跑马圈地”，到2010年后用米面(mǐmiàn)粮油掀起“礼品大战(dàzhàn)”，再到2025年以(yǐ)LABUBU盲盒吸引年轻人的(de)目光……争揽存款的思路一脉相承——送客户所需所想，以达到拉存款的目的。

送(sòng)流行前线的LABUBU，对于银行来说其实是压力使然。

一位股份行客户经理告诉中国新闻周刊，存款业务是银行的立身之本，因此每个网点每期考核都有关于揽储的相关(xiāngguān)指标。而随着存款利率越来越低，甚至(shènzhì)进一步下行进入“1时代(shídài)”，不少客户会选择(xuǎnzé)购买理财或者国债产品，这让吸收存款变得更困难了。

以平安银行来说，2025年第一季度该行实现营业收入337.09亿元，同比下降(xiàjiàng)13.1%；归属于(guīshǔyú)本行股东的净利润140.96亿元，上年(shàngnián)同期净利润149.32亿元，同比下降5.6%。

面向(miànxiàng)个人(gèrén)的零售业务方面，截至3月末(yuèmò)，平安银行个人存款余额13308.83亿元，较上年末增长3.4%；零售客户数12604.43万户，较上年末增长0.4%。

上海大学上海科技金融研究所高级研究员、教授陆岷峰进一步补充，揽储指标对于银行执行来说并不容易。尤其是移动支付普及导致银行网点(wǎngdiǎn)自然流量同比下降，但传统考核体系仍以(yǐ)存款(cúnkuǎn)规模为核心KPI，而很多银行理财经理(jīnglǐ)绩效约有60%是与存款指标挂钩的。

“时值(shízhí)2025年6月末考核节点临近，存款5万元赠送LABUBU这种‘时点性冲刺’，折射出商业银行(shāngyèyínháng)面临存贷比考核与保住(bǎozhù)市场份额的双重压力。”陆岷峰对中国新闻周刊说道。

但是，送LABUBU的火爆揽储活动或将被(bèi)叫停。

中国新闻周刊(xīnwénzhōukān)从(cóng)知情(zhīqíng)人士处获悉，近期已有地方金融监管部门下发通知，明确指出辖内银行机构不得通过向客户赠送实物礼品，或者与互联网平台合作发放会员福利等方式吸收存款。

相关(xiāngguān)部门也留出了退出时间(shíjiān)。相关文件显示“如有上述情况，当地监管要求相关产品须立即暂停发售，宣传展示物料同步清理下架，并且存量业务应于2025年底前(qián)有序退出”。

创新与合规，怎么(zěnme)平衡？

为何银行不能送(sòng)LABUBU来营销？

陆岷峰(lùmínfēng)指出，银行高调的实物揽储或面临双重风险(fēngxiǎn)：合规性风险与经营成本风险。

其实早在2018年(nián)，原银保监会联合人民银行发布了《关于完善商业银行(shāngyèyínháng)存款(cúnkuǎn)偏离度管理有关事项的(de)通知》，明确要求“银行不得违规返利吸存，通过返还现金或有价证券、赠送实物等不正当手段吸收存款”。

尽管监管部门已明确禁止(jìnzhǐ)变相高息揽储的行为，但对于实物营销这一方式的合规性(héguīxìng)边界，仍(réng)存在诸多争议。比如送LABUBU这一类银行营销活动，表面上并未直接突破(tūpò)利率的上限规定，但如果将所赠送的礼品价值进行折算后，与提高了存款利率无异。

毕竟，银行为了(wèile)短期的业绩指标做过多投入，长期来看效果可能(kěnéng)适得其反。

央行在《2024年第三季度(dìsānjìdù)中国货币政策执行报告》中就指出：由于商业银行(shāngyèyínháng)“内卷”严重，出现了贷款利率“下行(xiàxíng)快”、存款利率“降不动”的情况，导致存贷款利率与政策利率偏离度较大，进而影响调控效果(xiàoguǒ)、制约货币政策空间。

这就引申出(chū)合规性风险之外的经营成本风险。

陆岷峰指出，当头部银行通过LABUBU等(děng)稀缺潮玩吸引储户时(shí)，中小银行将被迫跟进推出更高价值礼品，形成“礼品竞赛”。不仅抬高了全(quán)行业揽储成本，甚至会在一定程度上破坏(pòhuài)基于服务质量的良性竞争机制。

“通过实物补贴变相提高存款收益，实质上突破了利率市场化改革形成的定价机制(jīzhì)。这种(zhèzhǒng)隐性成本转移，可能导致银行资产端风险偏好上升，为追求收益而(ér)放松信贷标准。”陆岷峰补充。

想要得到更高质量的增长，获客的新鲜噱头之外(zhīwài)，银行(yínháng)必须在产品与服务上下功夫。

娄飞鹏指出，从长期可(kě)持续发展的角度，银行需要(xūyào)通过提供综合金融服务等不断优化客户服务，提升客户忠诚度等从而更好地揽储。

此外，短期的存款指标与长期的客户深耕之间，应该做好平衡。陆岷峰建议(jiànyì)，各家商业银行需要打破“唯存款规模论”的考核惯性。可考虑引入“客户资产规模增长率”“产品交叉持有率”等考核指标，推动线下高成本揽(lǎn)储向线(chǔxiàngxiàn)上(shàng)低成本运营转型。